保监会点名“跌停险”违法：保险不是对冲工具

A股暴跌当日，一款名为“跌停险”的互联网保险产品遭保监会点名违法。

上线仅8天，该款保险产品便遭点名，这也是继“贴条险”后保监会短时间内发布的又一条消费者警示信息。巧合的是，截至4月9日当日上午股市收盘，上证综指暴跌49.57点、1.24%，深圳成指跌2.26%，A股盘中一度有近20只个股跌停。

据悉，“跌停险”由国内投资社交平台雪球网与保险公司合作产生，雪球对该产品的定义是：客户购买了该险种，投保期内个人某只股票如果发生跌停，最高可获得1万元的赔付，单只股票最低投保金额为100元。由于产品在愚人节当天发布，不少人将其看作是雪球的一次“愚人节”玩笑、有博眼球赚“噱头”之嫌。

保监会则在4月9日提醒消费者，称其“误导消费者对保险的认识，开发或销售带有赌博或博彩性质的产品”，并有违法之嫌。

看到官方表态后，雪球官方微博随即表示，“向组织保证：雪球会一直很乖，不做违法的事情，真要推出保险产品，也一定会合法合规。弱弱地补充一句：4月1号那天预约的的确不是保险产品。”据澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者查证，目前该产品在雪球平台上已停止预约。

那么问题来了，股票跌停就能获赔，这到底是保险产品还是对冲工具？

雪球跌停险产品经理曾表示：“A股拥有全球最庞大的股民数量（1.2亿），但一直缺乏一款针对此人群的有效的保险产品。为了能让大家普遍建立起风险意识，并减轻其投资决策失误带来的损失，雪球推出跌停险这款产品。”

而保监会"驳斥"了这样的说法，称保险风险是指尚未发生的、能使保险对象遭受损害的危险或事故，并且不受人为因素影响、不可控，而股票“跌停”是可以受人为因素影响的。之前的“世界杯遗憾险”、“贴条险”等，这些产品虽然带着“险”字，但并未体现保险对客观事件的风险管理功能。

纯互联网涉足金融领域，雪球不是第一家，也不是第一个想要借助互联网推出创新险种的企业。根据我国《保险法》规定只有保险公司才是开发保险产品的合法机构，且所开发的产品需向中国保监会报备，才可由保险公司或具备资质的保险中介机构进行销售。

此前的“贴条险”也是由一家互联网公司主导生产，号称“你的车被贴条我来赔付”，随即就遭保监会点名违法。

面对“风生水起”的互联网保险，保监会表示，该会鼓励“互联网+”与保险结合的创新，但坚决反对打着产品创新的幌子，误导消费者对保险的认识，开发或销售带有赌博或博彩性质的产品。“跌停险”类似对赌游戏，有“博彩”嫌疑，利用“跌停险”对股价波动进行保障有可能进一步放大金融风险。