费率改革新品频出倒逼险企转型升级

普通型人身险费率改革进行了近三个月，保险业频推新利率产品。从8月28日，建信人寿推出首款新利率产品，到目前新品已经囊括了终身寿险、重疾险、两全保险、健康保险等种类，利率普遍在3.5%。
　　参与的主体除了新华人寿、平安人寿等银保系中小公司外也扩展到上市公司。目前包括太保、交银康联、太平、阳光、国华人寿和生命人寿正在上报产品，预定利率将突破4.0%。举着抢鲜的大旗，保险市场将迎来更多新面孔。
　　产品井喷的同时，销售渠道则从代理人向银保渠道扩张，费率市场化改革在降低保费的同时，也在促使产品回归保障，倒逼险企转型升级。
　　陆续跟进
　　"我们上市首日就在上海地区突破百单，新产品的优势还是非常明显的"，记者从建信人寿了解到，作为首家推出新利率产品的公司，由于前期就做了宣传，开售首日签单破百，建信人寿在江苏、广东的个险渠道以及在全国设有分支机构地区的银保渠道都实现出单。
　　据建信人寿代理人高治中介绍，这款产品可谓公司999还本两全保险的升级版，福佑一生两全保险采用3.5%预定利率设计，与采用2.5%预定利率的同类产品相比，保费下降了7%到26%不等。不同的是"福佑一生"两全保险保障期限至100周岁，生命末期给付及后期保费豁免，并可附加健康、意外等各类附加险。
　　高治中介绍，同等投保条件下，福佑一生保费要便宜很多，前者三年一返还，福佑一生返还金额相当于前者的1.5倍。但是由于前者附加的医疗保险理赔额度更高，所以两者并不可等量齐观，更不要盲目退保再保。
　　经国务院批准，普通型人身保险费率新政策自8月5日起正式实施。普通型人身保险预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5%的上限限制。新规执行三个月来，银保系公司打头阵，中小公司纷纷推出新产品，比如农银人寿、中英人寿、总部在湖南的吉祥人寿、江苏的利安人寿，光大永明人寿等。
　　外资保险中意人寿率先推出了首款终身寿险中意人寿"一生"保，中德安联推出安联安康逸生健康保障计划(B款)以及安联安康福瑞健康保障计划(B款)。
　　随后大公司开始跟进，9月22日，新华保险通过银行渠道销售"惠福宝两全保险"，利率3.5%；10月15日，平安人寿推出预定利率为4%的保险产品-平安福健康保障计划，目标瞄准中高端客户市场。这也宣告上市公司开始打破沉默，强势加入费率改革大军。
　　记者从新华保险上海分公司了解到，从10月15号到10月29日，惠福宝保费达4519万元，提高利率后，保费降低，销售超出预期。
　　太保集团表示公司还在观察市场行情，推出没有时间表。友邦保险表示还没有销售计划，正按照原定计划推投连险以及高保额类产品。中国人寿、泰康人寿尚没有公开新利率产品消息。不过业内人士透露，几家大公司都已经研发了新利率产品，但是处于市场的不确定，并没有进行宣传。
　　中国保险行业协会统计信息显示，截至9月底，各人身险公司已报送的费率改革产品达到82个。重疾险、终身寿险、定期寿险和年金保险等保障性险种占比达70%。
　　促进寿险洗牌
　　记者从监管部门获悉目前包括太保寿险、交银康联、太平人寿、阳光人寿、国华人寿和生命人寿正在上报产品，其中不少产品预定利率将突破4.0%，保险市场将迎来更多新面孔。
　　普通人身保险在保险公司的份额被新型分红保险蚕食，目前行业保费占比不足8%，虽然一直强调回归保障但是对保险的理财收益重视程度已经超越了其保障功能本身，而此次人身险的率先改革对于保险业倡导的回归保障将是一个好兆头。
　　保监会信息显示，受费率改革新政及前期配套措施的综合影响，特别是改革实施以来的近两个月，普通型寿险新单保费同比增长52.7%，为2000年以来最高增速。在主要寿险公司业务中，保障功能较强的健康险、意外险和普通型寿险增长明显快于其它险种。
　　1999年至今，人身险产品的预定利率一直被限定不得超过年复利2.5%。这一利率低于一年期银行定期存款，更比理财产品收益率低得多，在金融产品的竞争中明显不占优势。
　　而保监会一直酝酿启动寿险市场费率市场化改革，希望借此提升保险公司创新转型升级。
　　记者采访中发现，利率化新产品从一开始主要在个人代理人渠道销售逐渐向银保渠道扩张，而银保渠道在以往主要销售分红型产品，并贡献了七成以上的业务量，业内认为这种扩张对扩大传统人身险的影响力是个积极信号。
　　而这项改革就像硬币的两面，一直难以成行的费率市场化改革蕴含商机也面临适者生存的竞争。
　　中德安联人寿首席执行官陈良表示："传统寿险是最能体现保险本质和保险公司风险管理专长的产品。人身寿险预定费率市场化新举措的推行，将引起更多消费者对保障型保险产品的关注，这是令人振奋的市场机遇。"
　　平安人寿董事长丁当表示，新产品上市意味着保险机构今后在与其他金融类机构的竞争中，将获得更多产品定价优势；在覆盖客户多元化的保障与理财需求方面，保险企业将拥有更富弹性的定价策略，从而开发出更丰富多样、有针对性的保险产品，
　　有自主定价就会有价格竞争。记者了解到，目前上报到保监会的产品，有的预定利率超过4%，这不仅比拼各家的产品创新，也考验着风险管理和投资能力。
　　保监会最新公布数据显示，三季度以来，资本市场较上半年逐渐转好，截至9月末，保险公司资金运用余额为74158.9亿元，较年初增长8.2%；资金运用收益2724.2亿元，收益率3.82%，同比上升1.5个百分点。
　　在投资收益普遍偏低的背景下，如何管理好承保风险，如何提高投资能力就成为了解决保险产品同质化背后更大的考验。一家大型寿险公司负责人就表示。人身险费率改革政策的实施将倒逼保险公司转型发展，有可能改变市场竞争格局，一些具备先行优势的保险公司，可能会以此次改革为机遇加速规模发展，而缺乏实力，风控能力差的公司将难逃消亡厄运。
　　以德国保险市场为例，1994年之前，市场呈现出垄断程度比较高的情况，寿险公司有120家，但前4家市场份额高达43%。1994年费率市场化改革后，市场优胜劣汰，竞争程度提高，到2008年寿险公司减少到99家，前4家的份额降低到了21%。
　　相比较全行业的费率市场化改革，普通人身险费率改革只是一个小小的尝试，而由此牵动的影响力将是深远的。